留学两年未回国的情况下，可以采取以下步骤办理手续：

学历认证

留学在外不上学不回国，可以办理学历认证进行替代。凡符合规定要求的中国留学人员，毕业（结业）回国前（回国前两周内来大使馆办理，不可提前来办），可持本人护照、学位证书、学习成绩单三个材料的原件（指接受学历教育的留学人员）或进修、学习经历证明（指普通访问学者、博士后和大学间交换留学生），到中国大使馆教育处或总领馆开具留学回国人员证明。

委托办理

如虽已结束学业，尚未取得毕（学位）业证书或因特殊原因暂无法来使馆开具留学人员回国证明者，可在取得学位（结业）证书后委托他人持本人护照复印件、学位（结业）证书及成绩单原件前来大使馆或总领馆办理。

留学签证延期

如果不回国，需要确保留学签证（学签）在过期前至少30天申请延期。学签过期日期显示在护照右上角，延期时长不能超过护照过期日期。如果学签已过期且未申请延期，必须离境。但在某些情况下，可以申请恢复学生身份。

遵守回国服务期规定

公费留学生有两年回国服务期的规定。如果违反规定未归，需要归还所有政府支付的经费并支付30%的违约金。

保持联系

与家人和朋友保持联系，确保彼此了解对方的生活状况和需求。

其他养老方式

如果考虑不回国，可以考虑其他养老方式，如结伴养老、以房养老、居家养老或养老院等。

国家公派留学手续

如果是国家公派留学人员，留学期限结束后应及时办理留学回国手续，所有手续均可通过国家公派留学管理信息平台进行线上办理。

根据以上信息，建议首先考虑学历认证作为替代方案，如果需要更详细或个性化的服务，可以咨询当地的中国大使馆或总领馆，了解具体的办理流程和所需材料。同时，也要注意遵守相关的回国服务期规定，以免产生不必要的法律后果。